Dúvidas Frequentes - Gerência de Estágios - PROGRAD
Os títulos Tesouro IPCA+ negociados atualmente têm data de resgate em 2026, 2035 e 2045. Os que vencem em prazo maior possuem mais volatilidade e, por isso, não são indicados para os investidores conservadores ou para quem vislumbra um resgate em curtíssimo prazo. O valor de cada título será definido pelas condições econômicas no momento da revenda, e o cálculo desse preço é chamado de marcação a mercado. Na prática, a marcação a mercado define quanto o investidor está disposto a pagar na compra de um título de outro investidor. São Paulo - O Tesouro Direto é uma plataforma de investimentos online especialmente pensada para o pequeno investidor aplicar diretamente em títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional. As taxas são baixas, a rentabilidade é boa e o risco é bastante reduzido, o que faz com que o investimento seja bastante adequado para o investidor pessoa física. Mesmo assim, como toda aplicação financeira, o Tesouro Direto também tem riscos. Entenda no vídeo qual é aquele que mais deve preocupar o investidor. O Tesouro Direto é um programa do governo federal para democratizar o acesso aos investimentos em títulos da dívida pública. A iniciativa surgiu de uma parceria entre o Tesouro Nacional e a B3, em 2002. Desde então, mais de 9 milhões de brasileiros aplicaram recursos nos títulos públicos.
Como investir no Tesouro Direto? - Com o cadastro feito, basta que o investidor escolha o título e o valor a ser investido. É possível fazer aplicações e acompanhar os investimentos na própria corretora ou banco, no site e no aplicativo oficial do Tesouro Direto.
Exame tesouro direto - Nas NTN-Fs há o pagamento dos juros semestrais. Os juros semestrais são o rendimento acumulado do título nos últimos seis meses. Isso significa que o investidor recebe parte do retorno periodicamente, ao invés de receber tudo no vencimento ou no resgate do título.
Enquanto os títulos do Tesouro do Direto são emitidos pelo governo federal, os CDBs são emitidos por instituições financeiras, como bancos, financeiras e entidades de crédito. O propósito dos dois ativos é o mesmo: financiar a operação de seus emissores. A B3 pode suspender a negociação de títulos a qualquer momento, de acordo com condições do mercado. Isso acontece, por exemplo, quando há uma discrepância grande entre as taxas de compra (oferecidas por quem tem interesse na aquisição dos títulos) e as taxas de venda (oferecidas por quem tem interesse na venda dos títulos). É possível efetuar a aplicação de três formas diferentes: por meio do site do Tesouro Direto, por meio da instituição financeira ou pelo site dela. As taxas, condições e preços são compartilhados, por isso não há diferença em escolher uma forma ou outra. Como o gráfico mostra, o IGP-M tem uma trajetória bem mais volátil que o IPCA, chegando a fechar no negativo em alguns anos, como 2009 e 2017. Por outro lado, o IGP-M acelerou frente ao IPCA em diversas ocasiões, como em 1999, 2002 e 2020. No ano passado, o índice registrou alta de 23,1.
É possível ter prejuízo no Tesouro Direto?
Tanto os títulos públicos quanto os CDBs têm prazos determinados de vencimento. No entanto, o Tesouro Direto oferece liquidez diária para suas aplicações, mesmo aquelas que vencem no longo prazo, em 20 ou 30 anos. Já os CDBs são diferentes: o prazo de vencimento pode ser um impeditivo para o resgate antecipado. O Tesouro Nacional oferece uma plataforma online para os investidores que querem entender melhor como funcionam as aplicações em títulos públicos. O Simulador do Tesouro Direto informa quais aplicações estão disponíveis atualmente no mercado, quais são as taxas, o retorno, o valor mínimo de aplicação e o preço unitário de cada título. A poupança é um produto ofertado pelos bancos para financiar o Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Os recursos captados pelas instituições financeiras são usados para custear o financiamento de imóveis para pessoas físicas. Portanto, assim como os CDBs, por trás da poupança estão as instituições financeiras. Por estarem atrelados ao principal indicador inflacionário do país, esses títulos oferecem ao investidor a defesa contra o reajuste de preços de produtos e serviços.
Qualquer pessoa com CPF e conta corrente numa instituição financeira pode investir. Primeiro, é preciso escolher um agente de custódia, que pode ser um banco ou uma corretora, que faz a intermediação das transações com o Tesouro Direto. O próprio site traz a lista com as instituições habilitadas e as taxas de administração que elas cobram. As operações de compra e venda são feitas por meio da conta corrente do investidor nesse agente de custódia. Entretanto, ao comprar os títulos, eles são registrados sob a titularidade do comprador na BM&F Bovespa, e não na instituição financeira (agente de custódia). Se esse intermediador quebrar, por exemplo, os valores investidos não correm nenhum risco. Além disso, o investidor pode trocar de agente de custódia, se houver problemas, sem colocar em risco a sua aplicação. A caderneta de poupança continua sendo preferência de boa parte dos investidores conservadores, apesar de ser uma opção com menos vantagens. Veja abaixo as principais diferenças do Tesouro Direto e da poupança. Assim como os títulos do Tesouro Direto, os CDBs podem ter rendimento prefixado e pós-fixado. Existem CDBs com rendimento calculado pelo IPCA, mas a maioria dos pós-fixados tem como referência o CDI, índice usado para determinar o retorno de aplicações de renda fixa.
Quem investe no Tesouro Direto precisa pagar uma taxa no valor de 0,25 ao ano sobre todo o valor aplicado, cobrada semestralmente, na ocorrência de resgate antecipado ou no pagamento de juros semestrais. A maioria dos investidores cadastrados é composta por homens (67 do total) e tem entre 26 e 35 anos (36 do total). As regiões que concentram mais brasileiros com aplicações em títulos públicos são o Sudeste (58) e o Sul (15). O CDI acompanha as flutuações da taxa básica de juros, e por isso seu valor costuma ser bem próximo ao da própria Selic. Com a Selic em 2 ao ano, um CDB com retorno de 110 do CDI deverá render aproximadamente 2,2 em 12 meses.